Micron Technology, yapay zeka (YZ) teknolojisindeki hızlı gelişmeler ve artan talep sayesinde salı günü piyasa değerinde kısa süreliğine de olsa ilk kez 1 trilyon dolar barajını aştı. Bu gelişme, şirketin YZ rallisinin en büyük kazananlarından biri olduğunu tescilledi.
Aracı kurum UBS'in hisse hedef fiyatını 535 dolardan 1.625 dolara yükseltmesi, Micron hisselerinde önemli bir ivme yarattı. Hisseler, gün içinde yüzde 19,3'e varan bir artış göstererek işlem gördü. Gün sonunda ise yüzde 17,4'lük bir yükselişle 881,6 dolardan alıcı buldu. Londra Borsası verilerine göre UBS'in bu tahmini, şirketi takip eden 46 aracı kurum arasındaki en yüksek hedef fiyat olarak kaydedildi.
Bellek Yongalarının Kritik Rolü
Yapay zeka altyapısındaki bellek yongalarının kritik rolü bir kez daha anlaşıldı. Yatırımcılar, başlangıçta grafik işlemci üreticilerine odaklanırken, artık teknoloji devlerinin devasa harcama planlarından faydalanabilecek bellek üreticilerine de yöneliyor. B. Riley Wealth Baş Piyasa Stratejisti Art Hogan, konuyla ilgili yaptığı açıklamada, "Saf bellek ihtiyacı çok kısa sürede hızla arttı ve Micron bu ihtiyacın tam merkezinde yer alıyor. 1 trilyon dolarlık sınırın aşılması, yapay zeka devriminde veri merkezlerini çalıştırmak için gereken devasa talebin bir tescilidir" ifadelerini kullandı.
ABD ve Asya Rekabeti Kızışıyor
Nvidia, yapay zeka modellerini eğitmek için kullanılan güçlü işlemcileri üretirken, Micron verilerin depolanması ve taşınmasında kullanılan bellek yongalarına odaklanıyor. Micron'un bu yükselişi, bugüne kadar büyük ölçüde Asya'nın liderliğinde olan bellek yongası yarışında ABD'ye güçlü bir koz kazandırıyor. Dünyanın bir numaralı bellek üreticisi olan Güney Koreli Samsung Electronics, daha önce 1 trilyon dolar barajını aşmıştı. Bir diğer Güney Koreli dev şirket SK Hynix de bu hedefe yaklaşmaya devam ediyor.
Tedarik Sıkıntısı ve Fiyat Artışları Kapıda
Yapay zeka yarışı devam ederken, Samsung cephesindeki işçi sendikası anlaşmazlıkları sektörde tedarik endişelerini artırıyor. Dünyanın en büyük üreticisindeki olası aksamalar, yapay zeka talebi nedeniyle zaten kısıtlı olan arz üzerinde baskı kurarak fiyat artışlarını tetikleyebilir. Yarı iletken endüstrisinin döngüsel yapısıyla bilinen Micron'un hisseleri, güçlü kazançlar ve arz zinciri kısıtlamalarının sağladığı fiyatlama gücü sayesinde son 12 ayda sekiz katından fazla değer kazandı.
2026 Stokları Şimdiden Tükendi
Şirket yetkilileri, yüksek bant genişlikli bellek (HBM) çiplerinin 2026 yılına kadar olan tüm stoklarının şimdiden tükendiğini açıkladı. Bu durum, talebin kapasitenin ne kadar ilerisinde olduğunu gösteriyor. Micron'un yeni nesil HBM4 ürünlerinin de seri üretimine başlandığı bildirildi. Kurumsal yatırımcıların da gözdesi haline gelen Micron, yılın ilk çeyreğinde Rockefeller Capital Management ve Schroders gibi 2.440 kurumun portföyüne dahil oldu. Bu yükseliş, pandemi sonrası dönemde bilgisayar ve akıllı telefon talebinin düşmesiyle yaşanan arz fazlası krizinden sonra Micron için önemli bir geri dönüş anlamına geliyor.
